Hallo! Wer kann mir bei dieser Aufgabe helfen?

Ausfallsrisiko

Eine 1-jährige Anleihe mit einem Rating von AA, Nominale von 100 EUR zahlt einen Coupon von 4 %. Der risikolose Zinssatz ist 3 %, der Credit Spread für Rating AA auf den risikolosen Zinssatz beträgt 41 Basispunkte. Wenn der Kreditnehmer ausfällt, können nur mehr 50 % des Nominalbetrages zurückbekommen werden. Wie hoch würde in diesem Fall der barwertige Verlust aufgrund des Ausfalls der Kreditnehmer betragen?

Würde mich riesig über Antworten freuen.

Liebste Grüße

41 Basispunkte auf den risikolosen Zinssatz von 3%. Die einjährige Anlage wirft 4% ab. Ein Prozent unterschied = 100 Basispunkte und bei 100 € Anlage 0,41 €. Er zahlt also für die Anlage von nominal 100 € diesen Aufpreis von 0,41 €. Bei Ausfall des Kreditnehmers wird dieser nur mit 50% vom Nominalwert bedient (inkl. Zinsen?). 100,41 - 50 = 50,41 € Verlust

Vielen Dank für die rasche Antwort!!

Verstehe ich nicht.

50% des Nominalbetrages sind 50 Euro.
Bei der risikolosen Anleihe bekommt man 103 Euro.

53 Euro abgezinst mit 3% ergibt 51,45 Euro.

Habe deshalb bei den Zinsen ein Fragezeichen gesetzt!

Die Frage lautete welchen Verlust er bei seiner Anlage erlitt und nicht welchen theoretischen Verlust er bei der stabileren nur 3% Anleihe erlitten hätte!